LZ77/LZ78をベースとしたアルゴリズムを使用してファイルを圧縮・展開する。bzip2で圧縮されたファイルには拡張子にbz2が付加されて書き換えられる。オプションを省略した場合は、圧縮と同じ。展開は-dオプションを付けて実行するか、bunzip2を使用する。
例えば、ファイルを圧縮する場合を以下に示します。